El proyecto para desembolsar USD 600 millones para financiar la adquisición de viviendas a los afiliados del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS), y sin entrada, mantiene en expectativa al sistema financiero nacional.
Más cuando los analistas y banqueros recomiendan aplicar políticas crediticias prudentes para evitar que se genere una burbuja inmobiliaria que explote en el futuro y afecte a los deudores del IESS. Así también, que no se aumenten los clientes morosos (que no pagan sus deudas).
Una burbuja se puede formar porque una gran parte de los afiliados, que suman 1,2 millones, buscará acceder a un crédito sin cuota de entrada. La banca exige una contraparte que bordea el 30% del costo de la casa.
Cerca del 70 % de los afiliados tienen ingresos entre USD 250 y 500 y solo podrán destinar cerca del 40% de su sueldo para pagar la hipoteca. Si los gastos familiares aumentan, ya no tendrá fondos para cubrir la deuda, lo cual puede generar la morosidad y por ende, la explosión de las deudas.
Hasta el 23 de julio pasado, los créditos del sistema financiero para vivienda sumaron USD 1 517,2 millones con una morosidad entre el 1,22 % y el 4,77%.
El analista en crédito financieros, Roberto González, sostiene que la oferta del IESS es peligrosa. Explica que la entidad no conoce los análisis de riesgo ni la capacidad de aplicar los procesos administrativos de crédito, como las garantías mínimas y provisiones. El problema es que no tiene la estructura ni la capacidad operativa ni de gestión de actuar como banco, aún cuando tenga muchos recursos disponibles.
En cambio, para el constructor de viviendas, Felipe Peso, el Seguro Social es la mejor opción para reactivar los créditos hipotecarios a mediano plazo. Ya no habrá que pagar entrada ni cumplir tantos requisitos y papeleos. El IESS le va a quitar una porción del mercado a la banca.
Guillermo Lasso, presidente ejecutivo del Banco de Guayaquil, sostiene que la entrada del IESS al negocio hipotecario es complementaria, ya que apuntan a mercados diferentes. Están enfocados a viviendas de hasta USD 20 000 y los bancos tienen un nicho que bordea los USD 50 000. No hay competencia.
Sin embargo, Lasso reconoce que hay que tener cuidado para que no se forme una burbuja hipotecaria que puede causar problemas en el sistema financiero como lo que sucedió con la hipoteca sub prime en Estados Unidos. No hay que crear una situación irreal que los entusiasma hoy, pero que puede generar un colapso en el futuro. Por el entusiasmo, se embarcan en la aventura de una hipoteca y resulta que en el futuro no la puede pagar y pierden la casa y están expuestos a la inestabilidad de su familia.
Ramiro González, presidente del directorio del IESS, sostiene que no se repetirán las burbujas inmobiliarias que azotan a Estados Unidos y Europa. La de EE.UU. fue por un exceso de oferta y con gente que no tenía ninguna relación con el sistema financiero. Acá , hay un déficit de vivienda de un millón de unidades y los afiliados presentarán como garantía sus fondos de cesantías y el bien hipotecado.
González aclara que se creó una unidad especial con infraestructura administrativa y tecnológica para ofrecer y controlar los créditos otorgados a los diferentes plazos. Hasta contratamos los servicios con la banca privada.
Las tasas de interés
Las tasas de interés que cobrará el IESS a sus clientes van desde 8,20 a 10,75% y dependerá del tiempo. Los bancos privados mantendrán sus propias tasas que superan hasta en cuatro puntos del Seguro Social.
El Banco del Pacífico lanzó al mercado su producto Hipoteca 8 y hasta la fecha se han aprobado 826 solicitudes con una tasa del 8%, 8,25% y 8,50% en función del monto financiado (50%, 60% y hasta 70%, respectivamente) .
La morosidad del IESS en créditos otorgados se ubica en menos del 2 %. Los servicios que más ofrece son los créditos quirografarios.
Hora GMT: 12/Agosto/2008 - 05:00 Fuente: Diario EL COMERCIO Ciudad Quito
