Luego de la extinción de la AGD, en el plazo de 12 meses, sus activos, derechos y competencias serán ejecutados por Finanzas
Con la aprobación de la Ley de Seguridad Financiera por parte del Pleno de la Comisión Legislativa, el sector bancario muestra su preocupación y descontento, pues algunos representantes de las entidades bancarias consideran que con la vigencia se pondrá en riesgo la rentabilidad de los bancos, además de que se avizora una reducción en el volumen de depósitos y una contracción en la colocación de créditos que podría reducirse en promedios del 70% el próximo año. Según la Asociación de Bancos Privados del Ecuador (ABPE), las utilidades de muchos bancos desaparecerán.
El gerente general del Banco Pichincha, Fernando Pozo, agregó que estas reformas, "sumadas a las medidas económicas antitécnicas del Gobierno, configuran un conjunto de elementos que aunque aparecen aislados al articularse pueden eventualmente atacar la solvencia del sistema financiero".
De igual manera, César Robalino, presidente ejecutivo de la Asociación de Bancos (ABPE), sostuvo que este documento no tiene un sustento técnico "que permita a la banca trabajar con total independencia".
Por otra parte, Pozo opinó que es un grave error que el Fondo de la Agencia de Garantía de Depósitos (AGD) sea administrado por el Estado, ya que estará conformado por los ingresos de los accionistas de los bancos, no por los aportes de los depositantes. Por lo tanto, "el Régimen no tiene derecho de intervenir", mencionó.
Pero, el documento legal es más específico al indicar que "luego de la extinción de la AGD en el plazo de 12 meses y de hasta seis meses prorrogables, sus activos, derechos y competencias serán ejecutados por el ministerio de Finanzas".
Robalino comentó que estas reformas no reducen los riegos sistémicos ni tampoco crean confianza en el mercado financiero, pues "para emplear estas normas se deben crear claras políticas de tasas de interés, incentivos fiscales y políticas económicas que alienten la producción y las inversiones", señaló.
En otro punto, la norma plantea que las inversiones del Estado, de la banca y del Seguro Social (IESS) pasarán a través de mercados transparentes o bolsas de Valores. El titular de la APBE añadió que una "red financiera mal concebida puede generar efectos adversos y perjudicar los recursos tanto de los depositantes como a las entidades bancarias". (APB)
AGD
Desaparición en año y medio
Tras una observación de último momento, el Pleno determinó que los activos, derechos y competencias (en especial la gestión de cobro) de la Agencia de Garantía de Depósitos (AGD) sean transferidos al Ministerio de Finanzas una vez que se extinga esa dependencia, en un plazo de un año, con un tiempo de gracia de seis meses.
Esta Cartera de Estado será la encargada de cobrar las deudas a los banqueros de las entidades cerradas, las cuales serían de $4 000 millones.
El tercer ajuste al proyecto fue fijar el financiamiento de Solca y otras instituciones, como el Infa, la Junta de Beneficencia y el Centro de Rehabilitación Social, de forma directa en el Presupuesto. (LB)
Inversiones
Un filtro de información
Como un mecanismo para transparentar información, el Pleno aprobó la obligación para que las inversiones públicas, que incluyen a las del IESS, se realicen a través de la bolsa de valores y mercados "transparentes". Se eliminó, por otro lado, el criterio de que se realice la inversión con carácter de regional.
El presidente del Consejo Directivo del IESS había planteado la liberación de las inversiones del instituto, con lo cual se podría dar destino a unos $2 000 millones que se mantienen en el Banco Central.
Esta misma obligación fue ratificada para las inversiones de la banca, con la salvedad de que aquellas que no se transen por las bolsas, se registrarán por transparencia. (LB)
SOLCA
'Se nos privará de recibir $14 millones en 2009'
Con la aprobación de la Ley Financiera, las posibilidades de que las instituciones que se beneficiaban del Impuesto a las Operaciones de Crédito del 1% mantengan ese rubro se esfumaron. El congresillo determinó que el financiamiento de: Solca, Instituto de la Niñez y la Familia (Infa) y l Centro de Rehabilitación Social se haga vía Presupuesto General del Estado. Con ello, la distribución del mencionado impuesto, que nutría las cuentas de estas entidades, desaparece en 2009.
A decir de sus directivos, Solca es la institución más afectada, puesto que recibía el 50% de ese rubro.
Según Solón Espinosa, presidente de Solca-Quito, la decisión privará a la entidad de $14 millones el próximo año, casi la mitad del presupuesto anual ($30 millones).
Para asegurar los fondos, el congresillo determinó que en 2009 estos se financien a través de la cuenta de gasto de inversiones del Gobierno. Pese a ello, Raúl Alvarado, director de Solca-Cuenca, consideró que hacerse cargo de Solca será una carga muy pesada para el Estado. "Aquí no puede haber retraso en los desembolsos. Si se demoran los recursos en la mitad de un tratamiento, habrá que volver a empezar, precisó. (PRN)
Fondo de liquidez
'EL FL no puede ser administrado por el Estado'
La conformación del Fondo de Liquidez (FL) es uno de los puntos de debate entre banqueros y el Gobierno.
Para el gerente general del Banco Pichincha, Fernando Pozo, la Ley Financiera tiene dos grandes errores. El primero "es que este fondo esté al mando del Gobierno, cuando sus recursos salen de las aportaciones de los bancos", dijo.
El titular del Pichincha basa su interpretación por lo establecido en la ley, que permite que el Fondos de Liquidez sean administrados por representantes de una mayoría estatal. Según el documento legal, el organismo "tendrá cuatro delegados del sector público y dos del sistema financiero".
Sin embargo, la superintendenta de Bancos y Seguros, Gloria Sabando, aseguró que el FL no tendrá una participación directa del Régimen, pues se manejará de manera autónoma. "La única preocupación del Estado es velar por los recursos de los ecuatorianos", recalcó.
La funcionaria de Estado señaló que esta Ley Financiera es una buena herramienta que permitirá fortalecer la labor de todos los organismos de Control. Dijo que "estas reformas no tienen como objetivo estatizar a la banca". (APB)
Seguridad Social
'IESS: ''Inversiones deben manejarse con calma'
Los representantes del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) mostraron satisfacción por la propuesta presentada por el asambleísta Francisco Velasco, que planteó que las inversiones del IESS, la banca y el Estado deberán pasar a través de mercados transparentes por las bolsas de valores.
Según la ley, las operaciones que se no se efectúen por las bolsas, obligatoriamente, se deberán registrar en un sistema de información de precios que garantice la transparencia de la información.
En declaraciones pasadas, Ramiro González, titular del Consejo Directivo del IESS, mencionó que si el Gobierno emite bonos, esta institución estaría dispuesta a invertir hasta $1 200 millones.
Sin embargo, este criterio no es compartido por el ex director del IESS, Joaquín Viteri, quién recalcó que las inversiones de esta institución no tendrán un libre manejo en el mercado bursátil, "ya que el Estado intervendrá de alguna manera", dijo.
No obstante, el ex funcionario aseguró que al IESS se le viene un gran problema, ya que si no se preocupa por la seguridad y el retorno de su patrimonio, "la institución perderá la solvencia que actualmente maneja". (APB)
La Ley
La Ley de Seguridad Financiera fortalece la supervisión del sistema bancario del país.
Hora GMT: 12/Diciembre/2008 - 05:12
12/Diciembre/2008 a las 02:58
Hay que ser honestos y admitir que el mensaje de la banca privada emitido recientemente despierta muchas emociones y pensamientos. Pero la mayor pregunta a responder ante este torrente de argumentos, es que si aquella certeza en la semejanza de contextos, entre el actual y aquel de finales de la década del 90, es tan real como la mencionan.
El colapso de la banca a finales de la década del 90 se debió exclusivamente a la asignación inadecuada de créditos, en su mayoría vinculados, que fueron desgastando la capacidad de maniobra de los bancos al asumir una elevada cuantía de cuentas incobrables, garantizadas con bienes subvalorados. Se podría decir que fueron operaciones muy similares a las que ocurrieron en el mercado financiero americano de créditos inmobiliarios.
Naturalmente, ante esta situación financiera de la banca en aquel entonces, un par de bancos no pudieron sostener la disparidad contable y cayeron en quiebra. Considerando que la inestabilidad de los demás miembros del sector persistía, cualquier shock externo podría ponerlos en una posición similar a la de los bancos quebrados. En esa ocasión el shock se dio por el lado de los clientes, retirando masivamente sus depósitos, fracturando aun más las estructuras contables de los bancos.
Así fue entonces como se desencadeno la crisis financiera de aquel entonces.
En el presente, la moneda es el dólar y por ende, no existe emisión monetaria. La oferta monetaria en la economía ecuatoriana esta determinada básicamente por el saldo en la balanza de cuenta corriente, y en especial por el flujo de divisas proveniente de las exportaciones y remesas del exterior.
Actualmente, se habla de una caída de las remesas y de una potencial caída de las exportaciones. En este sentido, las apreciaciones de la banca son correctas: existirá una contracción de la oferta monetaria y por ende, una disminución de los depósitos. Cuales son las implicaciones directas de este escenario?
Las decisiones de asignación de crédito por parte de la banca se dan en función del flujo neto esperado de depósitos, ya que a su vez este permitirá estimar el monto de reservas optimo, y consecuentemente el monto total adecuado a asignar en prestamos. Por ende, si los depósitos se reducen, esto afectaría al flujo neto esperado de depósitos y a todas las demás variables asociadas a esta, debiendo provocar un incremento en las reservas para poder cubrir los préstamos ya asignados.
El que la banca, dado el escenario descrito, incremente sus reservas, evidentemente reduce el futuro nivel de crédito a asignar e incrementa la tasa de interés en el mercado. Esto a su vez, reduciría marginalmente las utilidades de la banca; lo cual no necesariamente implica quiebra de la banca. Hasta aquí, las incidencias de la reducción en el flujo de entrada de divisas en la banca ecuatoriana.
Ahora, consideremos en nuestro análisis a las demás afecciones señaladas por la banca: Impuesto a la Salida de Capitales (ISC), Impuesto al Stock de Activos de la Banca en el Exterior (ISABE), Eliminación de Costos no Financieros en la Banca.
En principio, la banca no debería verse afectada por el ISC, ya que la banca al ser un intermediario no es quien asume dicho gravamen, sino quien solicito la transacción. En el caso de que ellos deliberadamente también retiraran divisas del país, pues entonces también se verían afectados por el incremento en dicho impuesto, reduciendo las utilidades generadas por cada transacción. Una vez mas, nada implica quiebra de la banca, simplemente reducción en utilidades.
Diferentes repercusiones traería consigo el impuesto al stock de activos de la banca en el exterior. Evidentemente, al ser sobre el stock no esta asociado a transacción alguna y por ende, el pago del impuesto desembocaría en una reducción directa a los activos de los bancos.
Finalmente, la eliminación de costos no financieros en la banca generaría una traslación de costos. Es decir, si en la realidad dichos costos eran tales y no ganancias adicionales, ahora la banca simplemente los indexara en la tasa de interés que pida como contraparte de los préstamos a otorgar. Esta situación, desde mi punto de vista no tendría mayor incidencia contable, asumiendo una adecuada estimación de la tasa de interés a demandar. Si generaría mayor incertidumbre, ya que lo que antes era un ingreso fijo al ser una tasa, ahora esta asociada a una probabilidad de pago.
Agregando todas las dimensiones de riesgo de colapso en el mercado financiero citadas por la banca, no veo necesariamente un futuro tan aciago para el mismo. De las cuatro dimensiones analizadas: Contracción Monetaria, ISC, ISABE y Eliminación de Costos No Financieros, ninguno afectaría notablemente a la banca como para predecir otra debacle como la del 99, con la excepción del ISABE. En particular, si el stock de activos de la banca en el exterior es muy elevado, podría comprometer seriamente sus activos y consecuentemente, pudiendo estar bajo la línea.
Cabe anotar que este último argumento se sustenta en un supuesto claro. Solo si el nivel de pasivos de la banca fuera de grandes magnitudes, entonces podríamos señalar de significativas las probabilidades de quiebra del sector ante este shock en sus activos. Lamentablemente, los datos demuestran lo contrario, ya que durante los últimos 4 años –al menos- la banca ha sido uno de los sectores con mas altas ganancias. Por ende, sus ingresos debieron y deben estar muy por encima de sus pasivos, y shock temporal en sus activos, no justificaría en lo absoluto un riesgo de quiebra tan elevado como el que ellos citan.
Pero aun considerando que sus pasivos no son como mi lógica indicaría, si la banca fuese racional y su objetivo fuera el de obtener las mayores utilidades posibles, lo sensato –para evitar una quiebra- seria disminuir el stock de dichos activos en exterior, disminuyendo así la base imponible y logrando estar sobre la línea.
En otras palabras, no existe lógica empresarial para justificar grandes desbalances contables en la banca ecuatoriana ante el contexto actual. Posiblemente, las ganancias se reduzcan, eso si. Pero jamás implicarían quiebras masivas en el mercado financiero como ocurrió en el 99, a menos que la banca sea impresionantemente irracional o existan de pronto otros intereses más allá de los empresariales.
12/Diciembre/2008 a las 09:07
Ya salieron de nuevo los defensores del status quo (diario Hoy) a lanzar piedras sin dirección al régimen. Toda la noticia llena de comentarios negativos, que se va a desbaratar el sistema financiero, que es antitécnico, que no se invierta dinero estatal, que el estado manejará fondos privados(Les recuerdo que la crisis que vivimos ahora fue por culpa de entes PRIVADOS por dios..). Si es de conocimiento publico que lo que hemos venido viviendo los ecuatorianos con el sistema financiero siempre ha sido una porquería, manejado por tecnócratas( que seguramente se toman los tragos con sus panas periodistas) que tecnifican el asalto y lo maquillan con noticias ridículas. Por favor los lectores buscamos análisis serios y objetivos. POR QUE NO SE ESCRIBE DE LAS VENTAJAS??? hasta los niños de escuela saben lo que es un constraste, o sera que tendremos que ir a leerlas en la pagina del gobierno...
12/Diciembre/2008 a las 09:09
LA NUEVA LEY FINANCIERA NO ES QUE VA A PONER EN RIESGO LA ESTABILIDAD FINANCIERA DE LOS BANCOS, ES UNA FALACIA. LO QUE VA A HACER ES EVITAR LA VORACIDAD DE LOS SERVICIOS BANCARIOS QUE NUNCA SE LOS PUDO TOCAR.
19/Diciembre/2008 a las 07:59
Siguen los asalariados del gobierno ... tratando de tapar el sol con un dedo ... sino les fuetea el capataz ... pobre Ecuador