Argentina al borde del default técnico por fallo del magistrado

Los querellantes dan un segundo golpe a Fernández

Thomas Griesa dispuso que el gobierno deposite el dinero contante y sonante, tras un juicio de 10 años entablado por los fondos que no aceptaron el canje

El fallo de un juez de Nueva York para que Argentina pague al contado una deuda de $1 330 millones a fondos especulativos, dejó abierta la puerta la posibilidad de un nuevo 'default' en diciembre, 11 años después de la crisis de 2001.

El magistrado neoyorquino Thomas Griesa dispuso que el Gobierno de la presidenta Cristina Fernández deposite el dinero contante y sonante, tras un juicio de 10 años entablado por los fondos, en un fallo que produjo escalofríos en los mercados y el derrumbe de precios de bonos soberanos de ese país.

Los litigantes fueron los fondos especulativos NML y Aurelius, que integran el 7% que rechazó el canje propuesto por Argentina y aceptado por 93% de los tenedores de bonos en 2005 y 2010.

"Una opción es que Argentina deposite los $1 330 millones en garantía para no entrar en 'default' y después seguir el caso en la Corte", dijo Fausto Spotorno, director de la consultora OJF.

El fondo NML, del financista Paul Singer, tiene, también, al país contra las cuerdas en Ghana, donde consiguió que un juez embargase y retuviera en el puerto a la fragata Libertad, buque escuela y orgullo de la marina argentina.

La reacción del Gobierno, la semana pasada, fue anunciar que presentará un nuevo recurso hoy ante la Corte de Apelaciones de Nueva York, que ya le ha dado la razón a Griesa, y que llevará el caso a la Corte Suprema de EEUU.

El plazo del 15 de diciembre, impuesto por Griesa para depositar el dinero, coloca en un dilema al Gobierno de Cristina Fernández, pues coincide con el vencimiento de los intereses por $3 100 millones de un bono estrella del canje de su deuda, el Cupón-PIB.

El Cupón-PIB ofrece suculentos rendimientos a los inversores que aceptaron la oferta argentina debido a que se ajusta por el crecimiento de la economía, que fue del 8% anual en promedio.

Poco después del vencimiento del 15 de diciembre, el 24, se cumplirán 11 años de la declaración de moratoria por $95 000 millones que hizo, el entonces, presidente Adolfo Rodríguez Saá, en medio de una crisis descomunal.

"Si no acata el fallo, Argentina se expone a un 'default' técnico por embargo de los fondos que gire para cancelar los vencimientos de diciembre", advirtió Hernán Lacunza, de Empiria.

Este delicado escenario había sido previsto por numerosos fondos de inversión estadounidenses que adhirieron al canje y que se presentaron ante el juez Griesa para no resultar perjudicados, de acuerdo con sus escritos.

Pero según los analistas económicos argentinos, Griesa mostró, en las últimas audiencias, señales de disgusto con frases de Cristina Fernández y su Gobierno en el sentido de que "no se pagará ni un dólar a los fondos buitre, carroñeros y usureros".

"Una opción sería pagar la deuda reestructurada en otra plaza financiera para evitar embargos. Pero se entraría en 'default' porque en el acuerdo con los bonistas hay una cláusula que dice que se les pagará en el Bank of New York", dijo Aldo Abram, de la consultora Exante. Por tal motivo, Griesa advirtió en su resolución al Bank of New York, el agente de pagos de Argentina en Estados Unidos, para que siga las instrucciones del juzgado.

Además, ignoró un pedido de la Reserva Federal (Fed) de no afectar el sistema de pagos en EEUU, en buen romance que el caso no impida que se abonen los intereses de los bonos reestructurados en el canje.

"¿Quién puede entrar en una reestructuración, donde acreedores y país comparten el costo, si sabe que al final otro que solo tiene paciencia, un buen abogado y un juez permeable, termina cobrando todo 'cash'?", cuestionó el ministro argentino de Economía, Hernán Lorenzino.

En los mercados es vox pópuli que los fondos querellantes apuestan a cobrar el 100% del capital más intereses, cuando en el caso argentino la mayoría aceptó quitas de 50% al 75% del capital y a muy largo plazo.

Diarios económicos locales y de otros países se preguntan ahora si Argentina está al borde de un nuevo 'default', pero con la paradoja de que esta vez sería en forma involuntaria a causa de un fallo judicial que le obliga a pagar la millonaria suma. (AFP)

Todos los dólares están restringidos para el pago

El economista Ramiro Castiñeira, de la consultora Econométrica, estimó que ayuda a Argentina el elevado nivel de adhesión voluntaria que tuvo el canje. "También juega el contexto internacional, donde el proceso de renegociaciones de deuda pública en Europa no terminó con el caso Grecia", agregó.

Argentina tiene reservado el dinero para los bonistas del canje en el Banco Central y ha forzado a la sociedad a un duro ajuste, sin venderle ni un dólar para ahorro u operaciones inmobiliarias, entre otras razones para poder pagar la deuda, lo cual ahora está en peligro. (AFP)